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台灣首次ETF反分割,接軌國際金融制度,提升ETF投資人權益。
台灣首次ETF反分割,接軌國際金融制度,提升ETF投資人權益。

ETF 為什麼要「分割」或「反分割」?

類型
適用商品
措施
淨值
受益權單位數
總資產
ETF 分割 (Split)
淨值高於市場慣用交易區間之 ETF
將一個受益權單位分割為數個受益權單位
下降 ↓
增加 +
不變
ETF 反分割 (Reverse Split)
淨值低於市場慣用交易區間之 ETF
將數個受益權單位合併為一個受益權單位
上升 ↑
減少 -
不變

ETF分割

分割 ETF 單位數,增加受益單位,每單位淨資產價值將等比例減少, 總資產數不變

分割ETF

ETF反分割

合併 ETF 單位數,減少受益單位,每單位淨資產價值將等比例增加, 總資產數不變

反分割ETF
資料來源 : 元大投信整理。基金進行分割或反分割,對於操作特色及風險屬性不會有變動影響,惟受益人持有股數(即受益權單位數)可能出現變化。若基金於反分割進行後產生不足一股的受益權單位數,將於反分割生效日後以現金返還受益人。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書及簡式公開說明書。

00632R 為什麼要反分割?

00632R 追蹤台灣 50 指數 (單日反向 1 倍報酬),
價格過低使交易成本過高。

資料來源:彭博資訊,元大投信。 基金進行分割或反分割,對於操作特色及風險屬性不會有變動影響,惟受益人持有股數(即受益權單位數)可能出現變化。若基金於反分割進行後產生不足一股的受益權單位數,將於反分割生效日後以現金返還受益人。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書及簡式公開說明書。

反分割後淨值跟股數會變成多少?

以 1 張 (1,000 股),淨值 3.5 元,總資產 3,500 元為例

反分割
比例
4 : 1
5 : 1
6 : 1
7 : 1
8 : 1
股數
250
200
166 *
142 *
125
淨值
14
17.5
21
24.5
28
ETF價值
(股數x淨值)
3,500
3,500
3,486
3,479
3,500
畸零股
(返還現金)
0
0
14 *
21 *
0
總資產
3,500
3,500
3,500
3,500
3,500

* 畸零股 (未滿一股) 的部分將以現金返還受益人

無論反分割比例多少,
受益人的總資產都不會改變

由於進行反分割需於初級市場停止申贖、次級市場停止交易五個營業日,對受益人權益有重大影響,因此投信進行ETF分割/反分割前, 需要召開受益人會議,經過受益人會議通過,才能進行分割/反分割。
資料來源 : 元大投信整理。基金進行分割或反分割,對於操作特色及風險屬性不會有變動影響,惟受益人持有股數(即受益權單位數)可能出現變化。若基金於反分割進行後產生不足一股的受益權單位數,將於反分割生效日後以現金返還受益人。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書及簡式公開說明書。

00632R 反分割受益人會議預計召開時程

元大台灣50反1 (00632R) 反分割受益人會議召開時程
元大台灣50反1 (00632R) 反分割受益人會議召開時程
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受益人會議
如何電子投票

  • ① 集保e手掌握 APP
  • ② 券商 APP
  • ③ 集保網站的股東e服務
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*受益人會議時程依實際召開情況調整,若有變動將於官網及公開資訊觀測站揭露

資料來源:元大投信。基金進行分割或反分割,對於操作特色及風險屬性不會有變動影響,惟受益人持有股數(即受益權單位數)可能出現變化。若基金於反分割進行後產生不足一股的受益權單位數,將於反分割生效日後以現金返還受益人。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書及簡式公開說明書。

基金警語 投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書

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【元大台灣50單日反向1倍基金(本基金為策略交易型產品且投資具有反向操作風險,故本基金不適合長期持有,僅符合臺灣證券交易所訂適格條件之投資人始得交易)】本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效,不保證本基金之最低投資收益;本公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之相關費用,已揭露於基金公開說明書中,投資人可向本公司及基金之銷售機構索取,或至公開資訊觀測站及本公司網站( www.yuantafunds.com )中查詢。 為避免因受益人短線交易頻繁,造成基金管理及交易成本增加,進而損及基金長期持有之受益人權益,本基金不歡迎受益人進行短線交易。基金非存款或保險,故無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。有關基金之特性(含適格投資人始得交易)、投資人應負擔之成本費用及相關投資風險等資訊,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。投資人應注意「元大ETF傘型證券投資信託基金之台灣50單日反向1倍證券投資信託基金」為策略交易型產品,其投資具有反向操作風險,其投資盈虧深受市場波動與複利效果影響,與傳統指數股票型基金不同。投資人應了解本基金所追求標的指數反向1倍報酬僅限於「單日」操作目的。本基金需依基金資產及市場現況每日計算基金所需曝險額度及重新平衡投資組合,因此基金淨值將受到每日重新平衡後之投資組合價格波動之影響。受到計算累積報酬之複利效果影響,本基金連續兩日以上及長期之累積報酬率會偏離同期間標的指數反向1倍之累積報酬,且偏離方向無法預估,故不適合追求長期投資且不熟悉本基金以追求標的指數單日反向1倍報酬為投資目標之投資人,除專業機構投資人之外,限符合臺灣證券交易所訂適格條件之投資人始得交易。投資人交易前,應詳閱基金公開說明書並確定已充分瞭解本基金之風險及特性。 「FTSE®」是倫敦證券交易所集團的商標,「TWSE」和「TAIEX」是臺灣證券交易所的商標,且均由富時國際有限公司(「富時集團」)根據授權使用。臺灣證交所臺灣50指數是富時集團/臺灣證交所的一種產品(「指數」),該指數由臺灣證交所在富時集團的協助下計算。惟上開二公司均不贊助、背書或宣傳此產品,與此產品不存在任何形式的關聯,不對任何人因依賴或使用「指數」或本出版物內容導致的任何損失承擔任何責任。「指數」中的所有智慧財產權均歸富時集團和臺灣證交所所有。元大投信已從富時集團和臺灣證交所獲得將此類智慧財產權用於創造此產品的全面許可。」相關指數免責聲明請詳基金公開說明書。